10日機構強推買入 6股極度低估
出境游復蘇開啟 外部變革與內部提效下業績彈性可期 投資建議：出境游跟團游逐步恢復，疫情3 年行業長尾出清，行業集中度提升，預計龍頭恢復水平高于行業平均；而應對旺盛的需求，短期供給側無法快速補充，消費者對價格敏感度較低，產品提價空間可期。該機構預計公司2023/2024 年的實現收入87、142 億元，對應凈利潤2.1、3.9 億元。首次給予買入-A 評級，6個月目標價為11.9 元。 風險提示：新冠疫情影響超預期風險、宏觀經濟波動風市場競爭加劇風險。 萬潤股份 多業務驅動成長 化工新材料定制平臺全面開花 盈利預測與估值:鑒于2022年下半年MP新冠抗原快速檢測試劑盒銷量大幅下滑,下調公司2022-2024年歸母凈利潤預測為: 7.58、8.65、11.45億元(原值為9.05、10.86、13.23億元),對應PE分別為22、20、15X,考慮公司OLED材料業務持續高增長,沸石分子篩業務隨國內經濟復蘇恢復增長,醫藥業務穩健發展,PI、PR、鈣鈦礦太陽能電池材料等多項新業務均有積極進展,資本開支持續進行賦能公司長期成長,維持公司“買入”評級。 風險提示:1)下游需求不及預期;2)新項目進展不及預期;3)匯率大幅波動。 匯川技術 業績符合預期 抗周期性凸顯 盈利預測與投資建議。預計22-24 年EPS 1.59/2.09/2.44 元，現價對應23 年PE 為33.9 倍，考慮到通用自動化行業在疫情后有望迎來復蘇周期，并且公司管理能力持續得到驗證，在通用自動化、新能源汽車、工業機器人等板塊均取得良好表現，給予2023 年45 倍PE，對應合理價值94.02 元/股，維持“買入”評級。 風險提示。公司所在行業競爭加??；供應鏈風險影響產品交付；業務拓展不及預期。 瑞爾特 業績略超預期 智能衛浴快速放量 瑞爾特(002790)深耕衛浴行業二十多年，沖水組件行業地位領先，產品逐步從衛浴配件延申到市場空間更為廣闊的智能坐便器領域，近幾年持續受益于智能坐便器業務持續放量，業績保持良好增長。維持此前盈利預測，該機構預計公司2023-2024 年收入分別為23.71/28.13 億元，同比分別+20.7%/+18.7%；歸母凈利潤分別為2.48/3.01 億元，同比分別+19.4%/+21.2%，對應當前市值，PE 分別為16/13 倍，維持“買入” 風險提示： 該股最近6個月獲得機構5次買入評級、3次推薦評級、2次買入-A的投評級。 大豐實業 乘疫后復蘇東風 開啟大豐2.0時代 盈利預測與估值：該機構預計公司2022-2024 年實現營業收入28.82 億、38.85 億、49.30 億，同比增速分別為-2.57%、34.78%、26.89%，實現歸母凈利潤3.35 億、5.44 億、7.42 億，同比增速分別為-14.3%、62.3%、36.5%?？紤]到文體旅行業疫后復蘇，政策驅動下長期景氣度的回升，以及公司在深耕裝備主業的基礎上積極進行文體旅全領域、全產業鏈的延伸拓展，長期成長空間廣闊，首次覆蓋，給予公司“買入”評級。 風險提示：數藝科技業務拓展不及預期風險、運營業務拓展不及預期風險、疫情反復風險、行業競爭加劇風險、政策變動風險等。 伊力特 疆酒復蘇 改善可期 盈利預測與估值：預計公司2025 年營業收入33 億元，歸母凈利潤6.7 億元，首次覆蓋給予“買入”評級。該機構對公司提升毛利率的兩條路徑進行分析，隨著產品結構提升、直接提價及渠道改革，預計2022-2025 年公司酒類毛利率提升3-6pct。預計2022-2024年公司歸母凈利潤分別為1.66 億、3.76 億、5.18 億，同比增長-46.9%、126.6%、37.8%，當前股價對應2022-2024 年PE 分別為78x、34x、25x?？紤]到公司增速較快，該機構采用PEG 估值，可比公司2023 年PEG 均值為1.34，故給與公司2023 年1.34 倍PEG，對應目標市值190 億，首次覆蓋給予“買入”評級。 中財網
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