4公司獲得增持評級-更新中
2月12日給予中芯國際(688981)增持評級。 投資建議。行業景氣度仍處于低位，公司22Q4 稼動率環比下滑較為明顯，但長期依舊持續擴張成熟制程產能。根據公司2022 全年及未來收入和毛利率指引，該機構小幅上修公司2022 年營收至495.2 億元，并下修公司2023 和2024 年營收至440.7 和506.8 億元；結合2022 年業績快報，該機構上修2022 年歸母凈利潤至121.3 億元，考慮到公司2023-2024 年新廠房產能陸續爬坡，產能利用率下滑和大額折舊將對利潤產生較多侵蝕，因此下修2023 和2024 年歸母凈利潤至54.1 和68.9 億元，維持“增持”評級。 風險提示：產能過剩的風險，設備交付不及預期，先進制程受制裁的風險，產能擴張不及預期，行業景氣下滑的風險。 該股最近6個月獲得機構7次增持評級、4次買入評級、3次跑贏行業評級。 【12:05 思瑞浦(688536)：22Q4業績同比環比跌幅擴大 下游需求分化影響明顯】 2月12日給予思瑞浦(688536)增持評級。 投資建議。公司信號鏈業務穩健增長，電源產品線不斷壯大，雙輪驅動戰略路徑清晰且成效明顯，數字隔離器等新品進展順利，車規級業務逐步放量，積極開拓嵌入式處理器，結合公司最新發布的2022 年年度經營數據的披露公告，結合當前模擬芯片行業整體景氣度趨勢，同時考慮到公司22-24 年股份支付費用整體金額預計仍讓對利潤端影響較大，該機構調整公司22/23/24 年營業收入預測至18.25/21/26 億元，調整22/23/24 年歸母凈利潤預測至2.7/4.29/6.92 億元， 對應EPS 為2.25/3.57/5.76 元， 對應PE 為125.2/78.9/48.9 倍，維持“增持”評級。 風險提示：核心競爭力風險、市場競爭加劇的風險、供應商的風險、宏觀經濟波動風險、國際貿易摩擦的風險。 該股最近6個月獲得機構13次買入評級、7次增持評級、4次推薦評級、1次優于大市評級、1次跑贏行業評級、1次“買入”投資評級。 【11:09 健民集團(600976)：打造兒藥優勢品種 體培牛黃有望持續貢獻收益】 2月12日給予健民集團(600976)增持評級。 盈利預測與投資評級：基于以上盈利預測假設條件，該機構預計公司2022-2024 年營業收入分別為40.07/46.00/52.70 億元，歸母凈利潤分別為4.09/4.86/6.09 億元， EPS 分別為2.67/3.17/3.97 元， PE 分別為22/18/14X。首次覆蓋，該機構給予“增持”評級。 風險因素：原材料價格風險、政策風險、產品集中風險、投資風險。 該股最近6個月獲得機構6次買入評級、1次優于大市評級、1次增持評級、1次“買入”投資評級、1次”推薦”評級。 【08:39 海油工程(600583)：行業復蘇提升業績 硬實力增強重塑國際競爭力】 2月12日給予海油工程(600583)增持評級。 盈利預測和估值： 風險提示：國際油價大跌致海外油氣資本開支下滑的風險；新訂單毛利率難以進一步回升的風險；項目執行情況較差致虧損的風險。 該股最近6個月獲得機構5次增持評級、3次買入-B評級、3次跑贏行業評級、2次買入評級。 中財網
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