招商和享均衡養老三年持有期混合(FOF) : 招商和享均衡養老目標三年持有期混合型基金中基金(FOF)基金產品資料概要
招商和享均衡養老目標三年持有期混合型基金中基金（FOF） 基金產品資料概要 編制日期：2023年2月10日 送出日期：2023年2月13日 本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。 作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。 一、產品概況 招商和享均衡養老 基金簡稱 三年持有期混合 基金代碼 016669 （FOF） 招商基金管理有限 中國農業銀行股份 基金管理人 基金托管人 公司 有限公司 基金合同生效日 - 基金類型 基金中基金 交易幣種 人民幣 運作方式 其他開放式 開放頻率 每個開放日可申購，每筆份額的最短持有期限為三年 開始擔任本基金基 - 金經理的日期 基金經理 雷敏 證券從業日期 2007年4月1日 其他 - 二、基金投資與凈值表現 （一） 投資目標與投資策略 投資者可閱讀本基金《招募說明書》“基金的投資”章節了解詳細情況。 本基金通過資產配置和基金優選，在控制產品風險收益特征的前提 投資目標 下，力爭實現基金資產長期穩健增值。 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括經中國證監 會依法核準或注冊的公開募集的基金份額（包括QDII基金、商品基金、香港互認基金），國內依法發行上市的股票和存托憑證（包含主板、創業板及其他經中國證監會允許基金投資的股票和存托憑證）、港股通標的股票、債券（含國債、金融債、企業債、公司債、次級債、可轉換債券（含分離交易可轉債）、可交換債券、央行票據、短期融資券、超短期融資券、投資范圍 中期票據、政府支持機構債、政府支持債券、地方政府債及其他中國證監會允許基金投資的債券）、資產支持證券、債券回購、同業存單、銀行存款、貨幣市場工具，以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監會的相關規定。 如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在 履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。 的資產不低于本基金資產的80%。本基金投資于股票和存托憑證、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期貨基金和黃金ETF）等品種的比例合計不超過基金資產的60%，投資于港股通標的股票的比例不超過股票資產的50%，投資于商品基金（含商品期貨基金和黃金ETF）的比例不超過基金資產的10%。本基金投資于貨幣市場基金的比例不得超過基金資產的15%，投資于QDII基金和香港互認基金占基金資產的比例合計不超過20%。 本基金權益類資產（包括股票和存托憑證、股票型基金、混合型基金）的目標配置比例為基金資產的50%，上述權益類資產配置比例可在向上5%、向下10%的范圍內調整，即權益類資產占基金資產的比例在40%- 55%之間。本基金每個交易日日終持有現金或者到期日在一年以內的政府債券投資比例不低于基金資產凈值的5%，其中，現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。其他金融工具的投資比例依照法律法規或監管機構的規定執行。 其中，對于上述權益類資產中的混合型基金主要是指符合以下情形 之一的基金類型：（1）基金合同中明確規定股票資產占基金資產比例為60%以上的混合型基金；（2）根據基金披露的定期報告，最近四個季度末股票資產占基金資產比例均在60%以上的混合型基金。 本基金可根據投資策略需要或不同配置地市場環境的變化，選擇將 部分基金資產投資于港股通標的股票或選擇不將基金資產投資于港股通標的股票，基金資產并非必然投資港股通標的股票。 如果法律法規對基金合同約定投資組合比例限制進行變更的，待履 行相應程序后，以變更后的規定為準。 本基金主要采用目標風險策略來進行投資品種的大類資產配置。本 基金根據特定的風險偏好設定權益類資產、非權益資產的基準配置比例，并采取有效措施控制基金組合風險。本基金權益類資產（包括股票和存托憑證、股票型基金、混合型基金）的目標配置比例為基金資產的50%，上述權益類資產配置比例可在向上5%、向下10%的范圍內調整，即權益類主要投資策略 資產占基金資產的比例在40%-55%之間。在基于目標風險策略應用過程中，本基金根據既定的風險預算對投資組合進行目標約束，并根據該風險預算目標來調整組合中各類資產的配置比例，將整個投資組合維持在相對穩定的市場風險暴露。 本基金其他主要投資策略包括：基金投資策略、股票投資策略、港股投資策略、債券投資策略、資產支持證券投資策略、存托憑證投資策略。 中債綜合（全價）指數收益率×45%+滬深300指數收益率×50%+恒生綜業績比較基準 合指數收益率（經匯率調整后）×5% 本基金是混合型基金中基金（FOF），預期收益和預期風險水平高于 債券型基金、債券型基金中基金（FOF）、貨幣市場基金及貨幣型基金中基金（FOF）。同時，本基金為目標風險系列基金中基金中風險收益特征相對均衡的基金。 風險收益特征 本基金資產投資于港股通標的股票，會面臨港股通機制下因投資環 境、投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險，包括港股市場股價波動較大的風險（港股市場實行T+0回轉交易，且對個股不設漲跌幅限制，港股股價可能表現出比A股更為劇烈的股價波動）、匯率風險（匯率波動可能對基金的投資收益造成損失）、港股通機制下交易日不連貫可能帶來的風險（在內地開市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及時賣出，可能帶來一定的流動性風險）等。 （二） 投資組合資產配置圖表/區域配置圖表 （三） 自基金合同生效以來/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同期業績比較基準的比較圖 三、投資本基金涉及的費用 （一） 基金銷售相關費用 以下費用在認購/申購/贖回基金過程中收?。? 份額（S）或金額 費用類型 （M）/持有期限 收費方式/費率 備注 （N） M<100萬元 1.00% - 100萬元≤M<300萬 - 0.80% 元 認購費 300萬元≤M<500萬 - 0.60% 元 500萬元≤M 每筆1000元 - M<100萬元 1.20% - 100萬元≤M<300萬 - 1.00% 元 申購費（前收費） 300萬元≤M<500萬 - 0.80% 元 500萬元≤M 每筆1000元 - 注：1、基金管理人可以針對特定投資人（如養老金客戶等）開展費率優惠活動，詳見基金管理人發布的相關公告。 2、投資人需至少持有本基金基金份額滿三年，在三年最短持有期內不能提出贖回申請，持有滿三年后贖回不收取贖回費用。 （二） 基金運作相關費用 以下費用將從基金資產中扣除： 費用類別 收費方式/年費率 管理費 0.80% 托管費 0.15% 銷售服務費 - 1、《基金合同》生效后與基金相關的信息披 露費用； 其他費用 2、《基金合同》生效后與基金相關的會計師 3、基金份額持有人大會費用； 4、基金的證券交易費用、基金投資其他基金 產生的相關費用，但法律法規禁止從基金財 產中列支的除外； 5、基金的銀行匯劃費用； 6、基金相關賬戶的開戶及維護費用； 7、因投資港股通標的股票而產生的各項合 理費用； 8、按照國家有關規定和《基金合同》約定， 可以在基金財產中列支的其他費用。 注：本基金交易證券、基金等產生的費用和稅負，按實際發生額從基金資產扣除。 四、風險揭示與重要提示 （一） 風險揭示 本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。 投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。 一）本基金特定風險如下： 1、本基金為養老目標基金，致力于滿足投資人的養老資金理財需求，但養老目標基金并不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾。本基金非保本產品，存在投資人承擔虧損的可能性。 2、本基金為目標風險混合型基金中基金。本基金投資于股票和存托憑證、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期貨基金和黃金ETF）等品種的比例合計不超過基金資產的60%，投資于港股通標的股票的比例不超過股票資產的 50%，投資于商品基金（含商品期貨基金和黃金ETF）的比例不超過基金資產的10%。本基金投資于貨幣市場基金的比例不得超過基金資產的15%，投資于QDII基金和香港互認基金占基金資產的比例合計不超過20%。 本基金權益類資產（包括股票和存托憑證、股票型基金、混合型基金）的目標配置比例為基金資產的50%，上述權益類資產配置比例可在向上5%、向下10%的范圍內調整，即權益類資產占基金資產的比例在 40%-55%之間。在控制產品風險收益特征的前提下，力爭實現基金資產長期穩健增值。 3、本基金屬于基金中基金，投資于經中國證監會依法核準或注冊的公開募集的基金份額的資產不低于本基金資產的 80%。因此，本基金基金業績表現受股票市場、債券市場、海外市場等各類資產市場變化的影響，在面臨證券市場的系統性風險時，不能完全規避市場下跌帶來的風險，在市場大幅上漲時也不能保證基金凈值能夠完全跟隨或超越市場上漲幅度。 4、本基金主要投資于經中國證監會依法核準或注冊的公開募集的基金份額，公開募集的基金不同于銀行儲蓄和債券等能夠提供固定收益預期的金融工具，投資于公開募集的基金既可能分享基金投資所產生的收益，也可能承擔基金投資所帶來的損失。投資不同類型的基金將獲得不同的收益預期，也將承擔不同程度的風險。 5、本基金主要投資于經中國證監會依法核準或注冊的公開募集的基金份額，所投資或持有的基金份額拒絕或暫停申購/贖回、暫停上市或二級市場交易停牌等情況下，本基金存在無法變現持有的基金份額而造成流動性風險的可能性。 6、本基金主要投資于經中國證監會依法核準或注冊的公開募集的基金份額，除了持有的本基金管理人管理的其他基金部分不收取管理費，持有本基金托管人托管的其他基金部分不收取托管費，申購本基金管理人管理的其他基金不收取申購費、贖回費（不包括按照基金合同應歸入基金資產的部分）、銷售服務費等，基金中基金承擔的相關基金費用可能比普通的開放式基金高。 7、本基金投資流通受限基金時，對于封閉式基金而言，當要賣出基金的時候，可能會面臨在一定的價格下無法賣出而要降價賣出的風險；對于流通受限基金而言，由于流通受限基金的非流通特性，在本基金參與投資后將在一定的期限內無法流通，在面臨基金大規模贖回的情況下有可能因為無法變現造成流動性風險。 8、基金投資風險 本基金投資于不同基金管理人所發行的基金，對基金的選擇很大程度上依靠過往業績和公開披露的信息，但基金的過往業績不能代表其未來表現，因此可能影響本基金投資業績，本基金管理人主要通過公開披露的信息獲取被投資基金的投資組合變動、基金經理調整、操作風格改變等可能影響投資決策的信息，因此可能產生信息透明度不足的風險。 9、本基金投資范圍包括 QDII基金、香港互認基金，因此也將面臨海外市場風險、匯率風險、政府管制風險、法律風險、稅務風險及政治風險等。 10、境外市場的風險 （1）本基金將通過內地與香港股票市場交易互聯互通機制投資于香港市場，在市場進入、投資額度、可投資對象、交易規則、稅務政策等方面都有一定的限制，而且此類限制可能會不斷調整，這些限制因素的變化可能對本基金進入或退出當地市場造成障礙，從而對投資收益以及正常的申購贖回產生直接或間接的影響。 （2）香港市場交易規則有別于內地A股市場規則，此外，在互聯互通機制下參與香港股票投資還將面臨包括但不限于如下特殊風險： 1）香港市場證券交易價格并無漲跌幅上下限的規定，因此每日漲跌幅空間相對較大； 2）只有內地和香港兩地均為交易日且能夠滿足結算安排的交易日才為港股通交易日； 3）香港出現臺風、黑色暴雨或者聯交所規定的其他情形時，聯交所將可能停市，投資人將面臨在停市期間無法進行港股通交易的風險；出現內地交易所證券交易服務公司認定的交易異常情況時，內地交易所證券交易服務公司將可能暫停提供部分或者全部港股通服務，投資人將面臨在暫停服務期間無法進行港股通交易的風險； 4）投資人因港股通股票權益分派、轉換、上市公司被收購等情形或者異常情況，所取得的港股通股票以外的聯交所上市證券，只能通過港股通賣出，但不得買入，內地交易所另有規定的除外；因港股通股票權益分配或者轉換等情況取得的聯交所上市股票的認購權利在聯交所上市的，可以通過港股通賣出，但不得行權；因港股通股票權益分派、轉換或者上市公司被收購等所取得的非聯交所上市證券，可以享有相關權益，但不得通過港股通買入或者賣出； 5）代理投票。由于中國結算是在匯總投資人意愿后再向香港結算提交投票意愿，中國結算對投資人設定的意愿征集期比香港結算的征集期稍早結束；投票沒有權益登記日的，以投票截止日的持有作為計算基準；投票數量超出持有數量的，按照比例分配持有基數。 以上所述因素可能會給本基金投資帶來特殊交易風險。 11、本基金的投資范圍包含資產支持證券，可能帶來以下風險： （1）信用風險：基金所投資的資產支持證券之債務人出現違約，或在交易過程中發生交收違約，或由于資產支持證券信用質量降低導致證券價格下降，造成基金財產損失。 （2）利率風險：市場利率波動會導致資產支持證券的收益率和價格的變動，一般而言，如果市場利率上升，本基金持有資產支持證券將面臨價格下降、本金損失的風險，而如果市場利率下降，資產支持證券利息的再投資收益將面臨下降的風險。 （3）流動性風險：受資產支持證券市場規模及交易活躍程度的影響，資產支持證券可能無法在同一價格水平上進行較大數量的買入或賣出，存在一定的流動性風險。 （4）提前償付風險：債務人可能會由于利率變化等原因進行提前償付，從而使基金資產面臨再投資風險。 12、存托憑證的投資風險 本基金的投資范圍包括存托憑證，可能面臨存托憑證價格大幅波動甚至出現較大虧損的風險，以及與存托憑證發行機制相關的風險，包括存托憑證持有人與境外基礎證券發行人的股東在法律地位、享有權利等方面存在差異可能引發的風險；存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權等方面的特殊安排可能引發的風險；存托協議自動約束存托憑證持有人的風險；因多地上市造成存托憑證價格差異以及波動的風險；存托憑證持有人權益被攤薄的風險；存托憑證退市的風險；已在境外上市的基礎證券發行人，在持續信息披露監管方面與境內可能存在差異的風險；境內外法律制度、監管環境差異可能導致的其他風險。 13、債券回購風險 債券回購為提升基金組合收益提供了可能，但也存在一定的風險。例如：回購交易中，交易對手在回購到期時不能償還全部或部分證券或價款，造成基金資產損失的風險；回購利率大于債券投資收益而導致的風險；由于回購操作導致投資總量放大，進而放大基金組合風險的風險；債券回購在對基金組合收益進行放大的同時，也放大了基金組合的波動性（標準差），基金組合的風險將會加大；回購比例越高，風險暴露程度也就越高，對基金凈值造成損失的可能性也就越大。如發生債券回購交收違約，質押券可能面臨被處置的風險，因處置價格、數量、時間等的不確定，可能會給基金資產造成損失。 14、本基金對于每份基金份額設定三年最短持有期，投資人每筆認購/申購/轉換轉入的基金份額需至少持有滿三年，在三年最短持有期內不能提出贖回及轉換轉出申請。因此基金份額持有人面臨在最短持有期內不能贖回及轉換轉出基金份額的風險。 二）本基金面臨的其他風險如下： 1、證券市場風險，主要包括：（1）政策風險；（2）經濟周期風險；（3）利率風險；（4）上市公司經營風險；（5）購買力風險； 2、流動性風險，主要包括：（1）本基金的申購、贖回安排；（2）擬投資市場、行業及資產的流動性風險評估；（3）巨額贖回情形下的流動性風險管理措施；（4）實施備用的流動性風險管理工具的情形、程序及對投資人的潛在影響； 3、信用風險； 4、管理風險； 5、啟用側袋機制的風險； 6、本基金法律文件風險收益特征表述與銷售機構基金風險評價可能不一致的風險； 7、其他風險，主要包括：（1）操作風險；（2）技術風險；（3）法律風險；（4）其他風險。 具體內容詳見本基金《招募說明書》。 （二） 重要提示 中國證監會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。 基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。 基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。 各方當事人同意，因《基金合同》而產生的或與《基金合同》有關的一切爭議，如經友好協商未能解決的，任何一方均有權將爭議提交中國國際經濟貿易仲裁委員會，根據該會屆時有效的仲裁規則進行仲裁，仲裁地點為北京，仲裁裁決是終局性的并對各方當事人具有約束力。除非仲裁裁決另有規定，仲裁費由敗訴方承擔。 基金產品資料概要信息發生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內更新，其他信息發生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，如需及時、準確獲取基金的相關信息，敬請同時關注基金管理人發布的相關臨時公告等。 五、其他資料查詢方式 以下資料詳見基金管理人網站www.cmfchina.com客服電話：400-887-9555 ● 《招商和享均衡養老目標三年持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同》、 《招商和享均衡養老目標三年持有期混合型基金中基金（FOF）托管協議》、 《招商和享均衡養老目標三年持有期混合型基金中基金（FOF）招募說明書》 ● 定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告 ● 基金份額凈值 ● 基金銷售機構及聯系方式 ● 其他重要資料 六、其他情況說明 無 中財網
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